十大主权财富基金:2113 资产(亿美5261元)1、阿布扎比投资局(阿4102联酋) 87502、政府投资有限公司1653(新加坡) 33003、多个基金(沙特阿拉伯) 30004、挪威政府养老基金(挪威) 30005、中投公司(中国) 20006、淡马锡控股(新加坡) 10007、科威特投资局(科威特) 7008、未来基金(澳大利亚) 4009、永久基金公司(美国) 35010、稳定基金(俄罗斯) 320
著名的中投呀 不断交学费那个
全球主权财富基金排2113名榜 单位:526110亿美元所属国家和地区 基金名称 资金额4102 资金来源 成立日期 沙特 各种1653基金 300 石油 ---①阿联酋 迪拜国际资本公司(DIC) 13 石油 2004③巴西 未知 10 石油 2007④资料来源:德国银行研究部;国际货币基金组织;主权财富基金研究所;注释:①沙特各种基金由沙特金融管理机构(SAMA)管理。2007年底,一些媒体称沙特将成立一个9000亿美元的主权基金,但未得到沙特官方证实。2008年3月,沙特中央银行行长正式宣布将成立一个60亿美元的沙特主权投资基金,由沙特财政大臣担任董事长。②2008年2月1日,该稳定基金已拆分为后备基金和国家福利基金。截止2008年3月资金总额为1600亿美元。俄副总理兼财政部长库德林表示,目前有关部门正在研究将部分资金用于购买公司股票或债券,以期获取更高的收益。③2008年2月,迪拜国际资本公司(DIC)首席运营官阿南德·克里希南称,迪拜国际资本计划在未来3到4年将该基金的规模扩大到250亿到300亿美元左右,其中50亿美元将投向日本、中国和印度。④2007年1月,巴西财政部长吉多·曼特加表示,巴政府将在年底前建立一个总额达100亿美元的主权财富基金,以管理政府资产。
频繁增持H股GIC从今年10月份开始频繁2113增持H股,这在以往是不常见的。记者查阅5261今年以来香港4102联交所公布的H股公司股权变动的情况发现,GIC今年还未有过如此集中购买或增持H股公司的行为。资料显示,GIC自2006年第一、二季度调整了在中国9家公司的股权份额后,就基本没有大规模动作。而此次突然增持H股,更加显示出GIC投资中国市场的强烈意愿。富昌证券总经理蔺常念认为,在全球经济衰退和金融危机背景下,中国市场的投资价值已经超过欧美,未来的发展前景较为乐观。虽然目前其所投资的中国公司业绩和行业地位不算太好,但目前股价处在较低水平,对于稳健的长期投资者而言是良好的介入机会。其实早在1995年,GIC就以基础投资者和风险投资者的身份进入中国市场,其董事长李光耀也多次提出投资中国市场对新加坡的重要性。GIC首席投资官在今年9月份公布的《2007、2008年政府投资管理报告》中表示,“虽然GIC不会放弃投资西方金融机构的机会,但会把重心逐渐转向亚洲。次贷危机(聚焦美国金融漩涡)给我们创造了收购美国受损资产的大好机会,但GIC想提升在新兴市场特别是亚洲的介入度,因为这是真正具备增长潜力的地方,也是我们的后花园。”在加强对中国等新兴市场投资的同时,GIC对欧美市场的投资却更为谨慎。香港英皇证券研究部副总裁林建华指出,相比其他投行和机构,GIC在2007年就开始收缩在欧美的投资,避免出现较大规模的亏损,加上新加坡外汇储备的增加,使它能继续开拓新的投资市场。虽然曾有过投资巴克莱银行被套的事实,但作为主权财富基金,GIC是坚定的长期战略投资者,短期的市场波动不会对其投资策略产生根本性的影响。GIC能在本次危机中自保,蔺常念认为应归功于GIC强大的研究团队和市场把握能力。增持时机恰好11月份GIC对H股的操作表现出准确的判断力,尤其是增持首都机场(0694.HK)和方兴地产(0817.HK)前后均有利好消息传来。据联交所的资料显示,GIC从10月9日就开始买入首都机场,紧接着在10月23日继续大量增持,两笔合计买入2355.2万股,总金额约为1.17亿港元,GIC对首都机场的持股1653比例也从9月中旬的18.29%上升至20.24%。而就在10月23日,市场传出首都机场将获政府注资10亿元的消息。11月18日,首都机场发布公告称,获得政府10亿元注资,次日GIC再度增持312.6万股首都机场,持股比例进一步提高至21.07%。11月中旬,方兴地产宣布计划以5.27亿元人民币现金加股权的形式收购金茂投资。之后,方兴地产获上海港国际客运中心70亿元的签约额,GIC随即在11月21日增持该股,而高盛则在11月28日才发出给予方兴地产“买进”评级的研究报告。林建华指出,GIC选择上海电气、首都机场、方兴地产、中海油田等公司确实让人困惑,因为相对而言,上述公司并非行业龙头或业绩上佳,但其增持时机却恰到好处。低调的投资作为新加坡国家外汇储备的管理公司,GIC是少有的愿意成为小股东而非控股股东的投资者。与新加坡另一知名的主权财富基金淡马锡不同,GIC的投资原则是只购买公司的少数股权,并避免成为其控股股东。GIC自2006年初参股中国公司以来,在各公司所持股份比例很少超过10%,初期更是低于5%。而此规律目前已被打破,GIC已经持有首都机场21.07%的股份,成为其第二大股东,但GIC并未参与实际运营,也不谋求控股地位。有市场分析人士认为,GIC在世界各地的投资项目数以千计,既要分散投资,又要追求资产的保值增值,避免控股是规避风险的有效手段。林建华认为,GIC利用国家外汇储备进行投资并不以控股为目的,在投资对象的选择上,它用大笔投资换取大公司的小比例股权,用小笔投资发现中小公司的价值,且投资手法与国际投行背道而驰,显得有些神秘。近期摩根大通、富通基金管理公司等外资投行大幅减持H股股份,11月6日,摩根大通、富通基金管理公司分别减持兖煤685.8万股和163.8万股,持股比例大幅下降,而GIC却在同期选择增持。“GIC在2007年下半年就大量收回对欧美的投资,相对其他机构而言今年的损失比较小,因此现在有充足的资金进行投资。”林建华说。蔺常念表示,GIC有着丰富的国际投资经验和强大的研究团队,善于寻找未被市场发现的有价值的公司并积极投资,低调中体现出其独到的投资理念。“和其他私人股权投资基金相比,GIC的优势在于长久的投资年限,是‘常青基金’。以 中金公司(行情 股吧)为例,GIC已经对其投资了10年,并且还在继续。”新加坡政府直接投资公司总裁郑国枰表示。一般的私人股权投资基金的期限只有10年,因此投资4到5年就要考虑退出或变现。“但GIC有更长远的打算。”郑国枰说。(本文来源:投资者报 )
西方国家的2113历史经验告诉他们,跨5261境资本既追求经济利益,还追求地4102缘政治利益与权力。以小1653人之心度君子之腹的西方国家想当然地认为,中国、俄罗斯这样的后起大国也像他们当年一样,会利用其雄厚的SWFs力量作为“金融核武器”,解构现有的政治、经济、金融的权力版图,实现其政治意图和经济利益。用IMF前首席经济学家罗格夫的话来说,SWFs坐拥如此庞大的一座金山,全球金融系统将任其左右。因此,随着中国投资公司的成立,一场关于SWFs的约束与反约束、控制与反控制的暗战不可避免了。2007年10月19日发布的G7公报,可以说是正式拉开了这场暗战的帷幕:该公报明确表达了对SWFs带来的风险的担忧,指出国际社会应尽快确定SWFs的制度结构、风险管理、透明度和问责制方面的最佳做法。 在如何对待SWFs问题上,美国两难的矛盾心理非常明显:既要想办法挽留SWFs投资于美国的金融市场,又害怕SWFs规模壮大后导致其美元霸权的衰落,使其弱势美元转嫁债务的政策破产。由于当今美元霸权地位,在美国采取弱势美元政策时,人们不得不接受美元持续贬值带来债权缩水的恶果,但持续贬值对美元也有极为不利的一面——终将耗散人们对美元的信心,导致市场抛售美元。而大规模增长的SWFs遵循了多元化投资策略,追求高风险资产的回报率,在美元持续贬值的背景下,必将逐步减少美国国债等美元资产,转换到欧元等其他币种资产,从而加快美元转换欧元等其他币种的趋势,可能形成抛售美元的羊群效应,而终将导致美国金融市场动荡不安。届时,美元霸权的终结时代就将来临了。除了担心对美元和金融市场的冲击之外,美国政府对SWFs操作策略的隐蔽性和缺乏透明度也颇有微词,害怕中国、俄罗斯等国家利用SWFs来控制其高科技、资源性和军工类企业。比如,美国财政部负责国际事务的助理部长克莱·楼瑞就表示,那些贸易顺差巨大的国家所管理的主权投资基金迅速壮大,但不知道SWFs的这些钱都去了哪里,难以完全排除其前所未有且鲁莽的风险管理举措带来较大影响的可能性,有必要增强透明度。美国证券交易委员会主席克里斯多弗·考克斯甚至怀疑,SWFs会利用政府间谍机构搜集大量幕后信息来进行内幕交易。许多美国的专家学者也跳将出来助战,纷纷指责SWFs其中,美国耶鲁大学教授胡安·特里普在《金融时报》上撰稿说,SWFs会造成市场的恐慌,可能削弱国际金融机构的政治影响力,甚至有扰乱全球市场的趋势。尽管很想进行严厉管制,但考虑国际收支逆差需要他国的SWFs与外汇储备支撑,美国政府投鼠忌器,并没有出台严厉的抵制SWFs的政策。因为,美国政府需要在SWFs的利用和限制之间达成一种微妙的平衡:这一方面是出于担心保护主义情绪急剧升温会导致SWFs真的用脚投票,另一方面也是维护自身监管能力和美国金融市场吸引力的信心需要。2007年10月24日生效的《外国投资和国家安全法案2007年修正案》,强化了美国财政部对外国公司投资美国资产的审查和限制的权力。美国财政部认为,该法案已经体现了这种微妙的平衡,既保护了美国的利益又没有增加更多的投资贸易壁垒。基于这套法案的背景,美国财政部认为,推出一套SWFs自愿遵守的“最佳实践”规则就已经足够了。然而,美国内部的“金融保护主义”仍在继续抬头,在2007年11月14日美国国会的SWFs听证会上,部分议员认为美国政府对SWFs的约束还是过于宽松,要求采取更为严厉的立法来抵制和约束SWFs。 欧洲的上空也弥漫着“金融保护主义”的幽灵。长期以来,德国政府对对冲基金和私人股本基金等投资载体控股德国企业就非常警觉。目前,德国政府对待SWFs态度与其先前强烈要求监管对冲基金、增加其透明度的态度倒是一脉相承,成为了欧洲牵头抵挡SWFs的旗手。德国认为,SWFs会受到“政治和其他利益动机的驱使”,因此不但在国内组织政府草拟立法、组织委员会,限制SWFs的投资,还努力鼓噪整个欧盟采取一种“共同方式”,审查SWFs对欧洲公司的“恶意收购”活动。德国抵制SWFs的观点其实是深深地打上了“默克尔烙印”。默克尔上台后,德国政府仿佛一下子想担任起全世界秩序领导者的职责,努力扮演人权卫士的政治大国形象。相较科尔、施罗德等几位前任,默克尔对中国的个人成见较深,主导推动立法约束SWFs投资,也是受到了中国投资公司成立的刺激。法国在一定程度上似乎响应了德国的呼吁,目前正在起草一份法律报告书,试图建立一套系统的核心产业保护法律框架,旨在保护法国一些涉及国家战略利益的领域不受SWFs的影响。 面对中国的投资和经济增长给世界带来的超常的红利,理性的人们都会认为自筑樊篱隔绝中国的资本实在不合时宜。因此,G7国家也不是铁板一块,面对默克尔煞费苦心的限制SWFs的牵头行动,英、意不为所动,坚持其传统的自由主义立场,明确表态期待SWFs的投资。澳大利亚更是对来自中国的资金提供各种机会。英国财政大臣阿里斯代尔·达林认为,作为政府针对具体投资意向的保护主义言论是错误的,因此,英国将抵制欧盟采纳统一政策应对SWFs。伦敦金融城第679任市长约翰·使达德更是对SWFs抛出了“来我这里,不必透明”的橄榄枝。2007年10月26日,中国投资公司成立尚不到一个月,使达德就迫不及待地专访中国,力邀中国投资公司落户伦敦。使达德认为,强迫SWFs透明的理由并不充分,而伦敦金融城采用的是“以风险为基础”的监管制度,可以与企业之间进行“持续的对话”,足以提醒SWFs可能面临和形成的风险。意大利政府宣布支持SWFs的自由市场准入,对潜在投资者没有国别限制。其国际贸易部长爱玛·波尼诺在谈起一直亏损的意大利航空公司时就表示:“我不在意谁买下它,他可以是中国人,也可以是爱斯基摩人……只要他们能让该公司扭亏为盈就行。”近年来,澳大利亚是中国经济增长的最大受益者之一,其政界、商界对包括SWFs在内来自中国的投资都持欢迎态度。霍华德总理在位11年来一直在为中国公司投资澳大利亚矿产资源铺平道路,澳大利亚工党领袖、现已于2007年12月3日刚刚就任总理的陆凯文也表示支持这一政策。德国的“金融保护主义”倾向,显然给予了英、意、澳更多的机会,这可是德国最不愿意看到的后果。
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传统上,主权财富管理方式非常被动保守,对本国与国际金融市场影响也非常有限。随着近年来主权财富得利于国际油价飙升和国际贸易扩张而急剧增加,其管理成为一个日趋重要的议题。国际上最新的发展趋势是成立主权财富基金(Sovereign Wealth Funds,SWFs),并设立通常独立于央行和财政部的专业投资机构管理这些基金。截至2008年初,全球主权财富基金管理的资产累计达到约2万~3万亿美元,其中绝大多数分布在石油输出国家及出口导向型的经济体中。 随着主权财富基金数量与规模迅速增加,主权财富的投资管理风格也更趋主动活跃,其资产分布不再集中于G7定息债券类工具,而是着眼于包括股票和其他风险性资产在内的全球性多元化资产组合,甚至扩展到了外国房地产、私人股权投资、商品期货、对冲基金等非传统类投资类别。主权财富基金已成为国际金融市场一个日益活跃且重要的参与者。 主权财富基金常与官方外汇储备相提并论,引起了不少混淆。二者的共同点显而易见,即皆为国家所拥有,同属于广义的国家主权财富,来源也颇相似。但我们可从几个方面对它们加以区分: 其一,官方外汇储备反映在央行资产负债平衡表中,后者则在央行资产负债平衡表以外,有独立的平衡表和相应的其他财务报表。 其二,官方外汇储备资产的运作及其变化与一国国际收支和汇率政策密切相关,而主权财富基金一般与一国国际收支和汇率政策没有必然的、直接的联系。 其三,官方外汇储备资产的变化产生货币政策效应,即其他条件不变,央行外汇储备资产的增加或减少将通过货币基础变化引起一国货币供应量增加或减少。而主权财富基金的变化通常不具有货币效应。 最后,各国央行在外汇储备管理上通常采取保守谨慎的态度,追求最大流动性与最大安全性,而主权财富基金通常实行积极管理,可以牺牲一定的流动性,承担更大的投资风险,以实现投资回报最大化目标。 正因为这些区别,近年来国际上的一个趋势是把官方外汇储备的多余部分(即在足够满足国际流动性与支付能力之上的超额外汇储备资产)从央行资产负债平衡表分离出来,成立专门的政府投资机构,即主权财富基金,或委托其他第三方投资机构进行专业化管理,使之与汇率或货币政策quot;脱钩quot;,只追求最高的投资回报率。新加坡政府投资公司(GIC)是这一模式的先驱,中国国家投资公司已于2007年成立,注册资金2000亿美元,是此模式最新也最重要的案例。 需要指出,目前学术界对于中国国家投资公司的功能与作用有各种看法。其中一个普遍观点是,成立国家外汇投资公司可以控制外汇储备规模与增长速度,有效减少当前中国经济中的过剩流动性,并缓解国际市场对人民币升值的压力。 这是一个很大的误解。外汇储备与货币供应量的变化只受国际收支变化趋势、汇率政策与货币政策的影响,与外汇储备资产的具体管理方式或具体管理机构无关。至少按照已经公开宣布的设计思路,该投资公司并不能管理国内流动性,不能缓解人民币升值压力,也不能影响国际收支与外汇储备变化的趋势。在货币政策方面,它是中性的。 国家外汇投资公司作为独立于国家外汇管理局的专门投资机构,主要通过采用更为活跃积极的投资管理方式,进行风险资产的最优组合,以获得比传统外汇储备管理更高的回报率。此外,鉴于国家外汇投资公司计划吸收兼并现有的汇金公司,因此它的一个附属功能将是代表国家对国有金融资产(主要是股权资产)进行更有效的管理,帮助改善国有控股、参股金融机构的公司治理、内部管理与经营效率。 在主权财富基金日趋活跃的同时,它们也面临一些极大的风险与挑战,包括特殊的价格风险、市场风险与政治风险。 首先,主权财富基金与一般投资基金的一个重要区别是quot;树大招风quot;,其一举一动都会格外引人注目,很难在市场上维持匿名性与私密性。市场一旦获知某主权财富基金有意投资某资产或证券,该资产的价格就会上涨,从而增加主权财富基金的投资成本。其次,主权财富基金的投资大部分分布在其他国家,因其敏感的政府背景,往往会引起东道国各方面的猜疑、无形的阻力甚至公开的敌意。 为实现主权财富基金的成功运作,中国应认真总结可资借鉴的经验和教训。国际上主权财富基金运作对中国最重要的启示有三条。 第一,要建立明确的商业化、专业化与独立化的原则。所谓商业化,即主权财富基金章程要非常明确地规定,基金只追求纯粹商业的目标,即长远投资价值的最大化,而不掺杂其他非商业的政治性或社会性的目标。 实践证明,主权财富基金因其背景,极容易受到来自各方面的政治上的影响与官僚干预, 被迫追求多元但往往互相冲突的目标。这样做的后果是,牺牲了其独立性与专业化运作能力,难以实现投资风险与回报最佳的匹配。主权财富基金的资金大部分投资于海外资产,本来政治上就极为敏感。如果一国主权财富基金缺少足够的商业性与运作独立性,就有可能被认为只不过是该国政府的一个政策工具,因此更容易遭受投资东道国政治上的指控与阻力。 第二,为确保商业化、专业化与独立化,主权财富基金一方面要在公司章程中明确确立基金及其董事会与股东(国家)的关系,与央行和财政部的关系,与政府其他部委的关系,与金融监管当局的关系,以及与旗下投资对象尤其是与由其参股控股的子公司之间的关系。任何含糊不清的关系界定,必将导致各方面对于主权财富基金的不必要干预,从而影响其商业化、专业化与独立化运作。 另一方面,主权财富基金的内部组织架构、治理模式与管理团队如何建立也至关重要。成功的主权财富基金如阿联酋阿布扎比投资局、新加坡GIC、挪威政府养老基金等,都致力于仿效国际金融市场上的私人投资公司的组织,避免仿袭照搬政府行政机关的架构,尤其是突出董事会与专业投资委员会的核心决策职能与自主权,讲究组织上的精简与决策的效率。 这其中一个重要的引申意义是,主权财富基金本质上是专业化的商业机构,而非政府的行政机关。套用行政模式势必压抑专业精神与商业文化,导致类似于官僚组织的死板僵化,显然不利于其高效率运作。为了最大程度保证实现良好投资回报率的核心使命,阿联酋与新加坡的主权财富基金员工队伍中极少有公务员,而是竭力在国际金融市场网罗吸引招聘一流金融人才,绝大部数基金经理包括首席投资官都是外聘的专业人员。 第三,外部管理在主权财富基金管理中扮演极为重要的角色。 具有良好业绩记录的主权财富基金,都把很大一部分资金交由外部专业机构管理。它们一般优先委托给国内真正高资质、具有国际经验和发展潜力的专业投资管理人,从而培育目前国内仍处于极端幼稚阶段的机构投资者行业。其次,这些主权财富基金会挑选世界上一流的投资机构--包括投资银行、PE公司、对冲基金以及传统资产管理公司等作为其外部管理人,这既可以获得较高的预期投资回报,也可得到外部专业机构所能提供的投资研究报告、市场情报资讯与投资管理经验等。 外部管理对绝大多数主权财富基金都是必不可少的。通过外部管理,主权财富基金可以弥补政府投资机构专业人才的严重不足,同时避免了主权财富基金直接出面在国际金融市场上竞购资产,在相当大程度上可以减少主权财富基金面临的特殊市场风险与政治风险。 2007年的全球金融市场,最为耀眼的一个概念当属“主权财富基金”(Sovereign Wealth Funds,SWFs)。SWFs最为国人所熟知的一个标志性事件就是2007年9月29日挂牌成立的中国投资公司。注册资本为2000亿美元的中国投资公司,不但使其自身成为2007年最吸引全球金融市场眼球的中国企业,更是因此而唤起全球舆论对SWFs的高调关注。2007年终,中国投资公司购买50亿美元摩根士丹利可转换股权,取得9.9%的股权,成为该公司第二大股东。此举让中投公司再次成为国内外关注的焦点。历史经验表明,发达国家一直习惯以资本为武器,在国际社会横冲直撞,攫取了大量的政治权力和经济利益。当新兴国家的SWFs大规模增长时,旧有的政治、经济、金融权力结构的均衡当然要打破,而欧美对全球金融权力的操控也不会自然放弃,于是,一时间,全球政要、金融巨子对SWFs品头论足是一个流行时尚。国际上的主流论调倾向了“金融保护主义”:美国自然要求SWFs乖乖听话,而德国总理默克尔抵制的吆喝声最为卖力,2008年初的G7公报表示了担忧,IMF则在美、德的授意下准备加强对SWFs的风险评估和国际监督。 历史经验表明,资本的确是一种有力的武器,发达国家就曾一直习惯以资本为武器,在国际社会横冲直撞,攫取了大量的政治权力和经济利益。当新兴国家的SWFs大规模增长时,旧有的政治、经济、金融权力结构的均衡当然要打破,而欧美对全球金融权力的操控也不会自然放弃,于是,一场关于SWFs的暗战骤然拉开了帷幕。
全球主权财富基2113金统计单位:10亿美元所属国家和5261地区 基金名称4102 资金额 资金来源1653 成立日期 阿联酋 阿布扎比投资局(ADIA) 875 石油 1977新加坡 新加坡政府投资公司(GIC) 330 非商品 198科威特 科威特投资局(KIA) 250 石油 1953中国 中国投资公司 (CIC) 200 非商品 2007俄罗斯 俄罗斯联邦稳定基金(SFRF) 160 石油 2003②中国香港 香港金融局投资部 140 非商品 1998新加坡 新加坡淡马锡公司 108 非商品 1974中国 中央汇金投资公司 100 非商品 2003澳大利亚 澳大利亚政府未来基金(AGFF) 50 非商品 2004利比亚 阿拉伯对外投资公司(Lafico) 50 石油 1981卡塔尔 卡塔尔投资局(QIA) 40 石油 2000美国 阿拉斯加永久储备基金(APRF) 40 石油 1976文莱 文莱投资局(BIA) 35 石油 1983爱尔兰 国家养老金储备基金(NPRF) 29 非商品 2001阿尔及利亚 储备基金 25 油气 未知韩国 朝鲜投资公司(KIC) 20 非商品 2006马来西亚 KNB 18 非商品 1993哈萨克斯坦 哈萨克斯坦国家基金(KNF) 18 油气和金属 2000加拿大 Alberta遗产基金(AHF) 17 石油 1976中国台湾 台湾全国稳定基金(TNSF) 15 非商品 2000伊朗 石油稳定基金 15 石油 1998美国 新墨西哥州投资办公室信托基金 15 非商品 1958阿联酋 迪拜国际资本公司(DIC) 13 石油 2004③尼日利亚 过剩原油帐户 11 石油 2004新西兰 新西兰退休金基金 10 非商品 2003巴林 Mumtalakat控股公司 10 石油 2006阿联酋 Mubadala开发公司 10 石油 2002阿联酋 Istithmar全球投资公司 10 石油 2003巴西 未知 10 石油 2007④阿曼 国家总稳定基金(SGSF) 8.2-10 油气 1980阿联酋 迪拜投资集团 7 石油 2004智利 经济和社会稳定基金(ESSF) 6 铜矿 2007中国 中非发展基金 5 非商品 2007
2009年全球主权财富基2113金排名出炉 世界经理人数5261据[data.icxo.com]:最新的全4102球主权财富基金排名新鲜出炉,中国两家1653公司进入前六。英国伦敦研究公司普利擎(preqin)通过电子邮件发送的这一报告指出,截至2009年底,全球主权财富基金增至3.22万亿美元。在这份排名表中,阿联酋阿布扎比投资局以7500亿美元的身家,坐上了全球主权财富基金排名榜的头把交椅。中国外管局下属的中国华安投资公司以3116亿美元排名第二,运作2000亿美元外汇资金出海的中国投资公司则排名第六。此外,新加坡政府投资公司及淡马锡控股公司以2200亿及852亿美元分列排行榜第五及第九位。主权财富基金是一种政府投资工具,为主权国家政府所有,与主权国家政府的中央银行、财政部掌控的资金分开管理。
根据美2113国主权财富基金研究所(Sovereign Wealth Fund Institute)2015年12月发布的数据5261,世界上排名为 Country Fund Name Assets $Billion Inception Origin Linaburg-Maduell Transparency Index Norway Government Pension Fund –4102 Global $824.9 1990 Oil 10 UAE – Abu DhabiAbu Dhabi Investment Authority$77316531976Oil6China China Investment Corporation $746.7 2007 Non-Commodity 8 Saudi Arabia SAMA Foreign Holdings $668.6 n/a Oil 4 KuwaitKuwait Investment Authority$5921953Oil6China SAFEInvestment Corporation $547** 1997 Non-Commodity 4 China – Hong Kong Hong Kong Monetary Authority Investment Portfolio $417.9 1993 Non-Commodity 8 Singapore Government of Singapore Investment Corporation $334 1981 Non-Commodity 6 QatarQatar Investment Authority$2562005Oilamp;Gas5China National Social Security Fund $236 2000 Non-Commodity 5 Singapore Temasek Holdings $193.6 1974 Non-Commodity 10 UAE – Dubai Investment Corporation of Dubai $183 2006 Oil 4 UAE – Abu Dhabii International Petroleum Investment Company $110 1984 Oil 9 Australia Australian Future Fund $95 2006 Non-Commodity 10 KazakhstanSamruk Kazyna JSC$85.12008Non-Commodityn/aSouth KoreaKorea Investment Corporation$84.72005Non-Commodity9Kazakhstan Kazakhstan National Fund $77 2000 Oil 8 RussiaNational Welfare Fund$73.52008Oil5UAE – Abu Dhabi Mubadala Development Company $66.3 2002 Oil 10 UAE – Abu Dhabi Korea Investment Corporation $66.3 1984 Oil 9 LibyaLibyan Investment Authority$662006Oil1RussiaReserve Fund$65.72008Oil5IranNational Developemnt Fund of Iran622011Oil amp;Gas5US – Alaska Alaska Permanent Fund $53.9 1976 Oil 10 AlgeriaRevenue Regulation Fund502000Oil amp; Gas1Malaysia Khazanah Nasional $41.6 1993 Non-Commodity 9 BruneiBrunei Investment Agency401983Oil1US - TexasTexas Permanent School Fund37.71854Oil amp; Other9Azerbaijan State Oil Fund $37.3 1999 Oil 10 FranceStrategic Investment Fund25.52008Non-Commodity9Ireland National Pensions Reserve Fund $23.5 2001 Non-Commodity 10 New Zealand New Zealand Superannuation Fund $20.2 2003 Non-Commodity 10 US – New MexicoNew Mexico State Investment Council19.81958Oil amp; Gas9Canada Alberta’s Heritage Fund $17.5 1976 Oil 9 US – Texas Permanent University Fund 17.2 1876 Oil amp; Gas n/a East Timor Timor-Leste Petroleum Fund $16.9 2005 Oil amp; Gas 6 ChileSocial and Economic Stalization Fund15.22007Copper10UAE- FederalEmirates Investment Authority152007Oil3RussiaRussian Direct Investment Fund132011Non-Commodityn/aOmanState General Reserve Fund131980Oil amp; Gas1Bahrain Mumtalakat Holding Company $11.1 2006 Non-Commodity 9 Peru Fiscal Stabilization Fund $9.2 1999 Non-Commodity n/a ChilePension Reserve Fund$7.92006Copper10MexicoOil Revenues Stablization Fund ofMexico6.02000Oil4OmanOman Investment Fund6.02006Oil4ItalyItalian Strategic Fund6.02011Non-Commodityn/aBotswana Pula Fund $5.7 1994 Diamonds amp; Minerals 6 US – Wyoming Permanent Wyoming Mineral Trust Fund $5.6 1974 Minerals 9 Trinidad amp; Tobago Heritage and Stabilization Fund $5.5 2000 Oil 8 BrazilSovereign Fund of Brazil5.32008Non-Commodity9Saudi ArabiaPublic Investment Fund5.32008Oil4China China-Africa Development Fund $5.0 2007 Non-Commodity 4 Angola Fundo Soberano de Angola 5.0 2012 Oil 8 US - North DakotaNorth Dakota Legacy Fund3.22011Oil amp; Gasn/aUS – Alabama Alabama Trust Fund $2.5 1985 Oil amp; Gas n/a KazakhstanNational Investment Corporation22012Oiln/aNigeria - Bayelsa Bayelsa Developement and Investment Corporation 1.5 2012 Non-Commodity n/a Nigeria Nigerian Sovereign Investment Authority 1.4 2011 Oil n/a US - LouisanaLouisiana Education Quality Trust Fund1.31986Oil amp; Gasn/aPanama Fondo de Ahorro de Panama 1.2 2012 Non-Commodity n/a UAE - Ras Al Khaimah RAK Investment Authority 1.2 2005 Oil 3 Bolivia FINPRO 1.2 2012 Non-Commodity n/a Senegal Senegal FONSIS 1 2012 Non-Commodity n/a IraqDevelopment Fund for Iraq0.92003Oiln/aPalestine Palestine Investment Fund0.82003Non-Commodityn/aVenezuelaFEM0.81998Oil1KiribatiRevenue Equalization Reserve Fund0.61956Phosphates1Gabon Gabon Sovereign Wealth Fund [组1].4 1998 Oil n/a GhanaGhana Petroleum Funds0.452011Oiln/aIndonesia Government Investment Unit [组1].3 2006 Non-Commodity n/a Mauritania National Fund for Hydrocarbon Reserves [组1].3 2006 Oil amp; Gas 1 MongoliaFiscal Stability Fund0.32011Mineralsna/aEquatorial Guinea Fund for Future Generations [组1].08 2002 Oil n/a Papua New Guinea Papua New Guinea Sovereign Wealth Fund n/a 2011 Gas n/a TurkmenistanTurkmenistan Stablization Fundn/a2008Oil amp; Gasn/aUS- West VirginiaWest Virginia Future Fundn/a2014Oil amp; Gasn/aMexicoFondo Mexicano del Petroleon/a2014Oil amp; Gasn/aTotal Oil amp; Gas Related $4,057.7 Total Other $3,135.5 TOTAL $7,193.2 说明:1、数据包括俄罗斯石油稳定基金。2、数据是一个估计数。3、所有引用的数据来自官方的消息,或者在有关机构,不出具的资产统计,从其他公开可用的资源。截止2015年12月主权财富基金的季度市场规模: Dec2015 Sep2015 June2015 Mar2015 Dec2014 Sep2014 Jun2014 Mar2014 Dec2013 7,024 7,028 7,286 7,308 7,235 7,259 7,276 7,144 6,833 说明:以上市场规模的大小数据来自官方的披露,基金的建立,投资活动,资本注入,和其他变量。
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