你说的2113指数基金比主动基金更有优势，5261其实是来源于巴菲4102特的十年赌局。巴菲特支持的1653指数基金，战胜了主动基金。但是，那是在美国股市，人家没有A股那么多散户，人家的市场牛长熊短，所以定投指数基金是不错的选择。但是在A股市场，熊长牛短，散户居多，所以巴菲特的指数基金比主动基金更好的说法，在国内市场不成立。根据我们的数据显示，在中国市场，主动基金比指数基金更有优势！
1、指数基金可分散投资风险。俗语说不要把鸡蛋放在同一个篮子里，而投资指数基金就是把资金分散到指数中不同的行业、不同的成分股里，有效避免了个股的系统风险。2、指数基金投资费率较低。通常来说，普通主动股票基金的管理费为1.5%，而指数基金的管理费仅有0.5%，每年费率少收了1%，假如100万元的本金，每年能为你节省1万元。3、牛市中指数基金的收益表现优异。主要由于指数基金采用纪律化投资，克服了投资者情绪影响，仓位维持在90%以上，当行情来了指数基金自然收益突出。
区别于传统投资基金，近年2113来在海外风行的量化型基5261金凸显出一4102个特点——高度、严明1653的纪律性，该类基金严格按照模型及程序的精确设定来优化投资组合，以克服投资过程中的人性弱点，寻找精细的投资机会。 至于风险：这就看量化模型的准确性了，模型策略的正确与否，以及风险控制体系。一般来说，做量化包括三块：数学套利模型 对冲策略模型 仓位控制。
正规的量化是通过大量数据分析找到概率优势的交易策略。而风险大小，要看他们采取的交易策略，有的策略风险小，有的风险大。但量化交易者通常会采取合理的风险控制，尤其是采用程序化交易的量化团队，计算机会把风险控制在合理范围，通常来说，风险比一般交易者小很多。我就是量化从业人员，有问题私信我。
量化基金通过数2113理统计分析，选择那些未来回报可能会超5261越基准的证券进行投资，以4102期获取超1653越指数基金的收益。量化基金主要采用量化投资策略来进行投资组合管理，采用的策略包括：量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、统计套利、期权套利、算法交易、资产配置等。量化基金的风险当然大，因为投资于股票的比例大。只要是投资于股票比例大的基金风险都大。不要迷信什么量化基金，最重要的还是要看基金经理，不管什么基金，只有基金经理的炒股和管理基金的能力强，基金的表现才会好。
因为指数基金虽然是被动跟踪股指的，但50、100、300、500、中小盘等指数跟踪的目标和股票都是不一样的，所以差别很大也是在情理之中的。
对指数基金进行评价2113的量化指标5261主要有跟踪偏离度、跟踪误差和信息比率。 4102从图形来1653看，蓝线代表某指数基金标的指数的日收益，红线代表指数基金每日的净值增长率。如果在某一个指定的日期，蓝色的点和红色的点相当于指数基金和这个蓝色的点之间的差距相当于一个偏离。 评价指数基金的时候仅仅考虑跟踪的偏离度还是不够的。指数基金每天都有一个偏离，衡量一段时间的偏离时就需要考虑其它的指标。举两个情况对比，第一个情况，假定今天指数上涨了1％，指数基金净值上涨了2％，两者的偏离度为1％，如果第二天这个指数下跌了1％，指数基金下跌了2％，两者的偏离度为负1％，此时两天的平均偏离度是0。第二个情况，今天你的指数基金和标地指数之间的差距是5％，第二天是负的5％，综合起来两天的平均偏离度也是0。那上述两种情况，哪一种的跟踪效果更好？事实上第二个情况明显比第一个情况的跟踪波动性大，这样我们就考虑引入一个跟踪误差的概念，衡量每天跟踪偏离度的波动性，这是量化指数基金跟踪效果的一个重要指标。 综合衡量跟踪偏离度和跟踪误差的指标是信息比率，它考察的是每单位跟踪误差所获得的超越标的指数的超额收益率。在跟踪误差相当的时候，获得的超额收益越大越好，在对跟踪同一个指数的基金评价时，这个指标可能更适合。
其实两者的维度不尽相同。2113（52611）nbsp;指数型基金（Indexnbsp;Fund）是基于被动投资的思想4102，认为市场是完全1653有效的，任何投资者不能够长期地战胜市场。事实证明，在美国股市多数主动投资的基金经理不能够打败标普500指数型基金。指数型基金投资的优点有：a.nbsp;费率低廉。相对于主动管理1%-2%的管理费及申赎费用，指数型基金通常费用在0.5%及以下b.nbsp;收益可观。长期能够持续战胜市场的基金经理实在太少，不论是中国还是美国（2）量化基金是基于各种量化投资的思想创设的基金。以Alpha策略构建的基金为例，其目的是消除市场波动的风险，获取超越市场的低风险超额收益。这类基金往往认为通过一定的方法，可以挖掘出个股的超额收益（也即为市场并非一直完全有效的），从而通过股指期货对冲，获取低风险收益结论：量化基金并不天然的好于指数型基金，两者维度不同，风险/收益特征不同，不可一概而论。如果认为市场在长期是有效的，那么指数型基金是较好的选择；而如果认为基金经理可以持续地打败市场，同时投资者属于风险厌恶的，不愿意承担市场波动的风险，那么量化对冲的基金可能是一个较好的选择
如果你只是简单2113的选一只沪深300指数5261ETF联接基金做定投，至少能够跑4102赢70%左右的基1653金，个别时候跑赢90%的主动型管理基金都有可能。造成这种现象的原因有几个方面。第一，指数型基金被动模拟指数，不需要基金经理额外分析，管理费用更低。第二，主动型管理的基金受基金经理个人因素影响太大，而基金经理又是个流动性很大的职业。每次更换基金经理，就算投资水平没下降，总要根据新经理的喜好调仓换股，增加不必要的损失。而指数选择成份股的标准一旦设置好了，很少会变。第三，某只股票或者某个行业，都有可能长期衰退下去。但是指数不会。指数会根据市场变化，调出交易冷清，被市场抛弃的股票，调入交易活跃、有代表性的新鲜血液，一直保持这样的新陈代谢。总之，无论今日话题指数基金定投总能获得超过市场上大多数基金的收益。如果你有信心能够选出来市场上最好的20%或者30%的主动型管理基金，可以花费时间做选择。如果没有，傻傻的选一只沪深300指数ETF联接基金做定投，也可以取得不错的效果。
利益相关：本2113人就是指数基金定投的粉丝。下面回5261答原因：因为股市是人类社会经4102济发展的1653晴雨表，而人类社会是螺旋向上发展的，所以拉长时间周期来看，指数一定是上涨的。定投可以熨平股市波动，免除普通人择时选股技能的不足，用基金经理的智慧去增值自己的财富。以上。
1.要看基金是否是同时2113成立的，显然在07年成5261立的基金净值会比4102这两年的低。（因为当时1653的指数远远比现在高） 2.是不是相同的指数，指数基金也分多种，跟踪不同的指数，表现也会不同； 3.历史上分红也会影响净值。 因此指数基金的选择，不是看净值的高低，而是看追踪指数的精确度：例如，追踪沪深300指数基金，300指数涨1%，同样跟踪这个指数的基金，涨幅最接近的是最好的。 一般来说，指数基金，规模越大，越稳定。（不同于普通的股票基金，普通股票基金有可能规模偏小的操作更灵活，表现更好）
看个表格应该会看吧？70
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