大盘2113点数即股票指数即股价5261平均数。但从两者对股4102市的实际作用而言，股价平均数是反映多种1653股票价格变动的一般水平，通常以算术平均数表示。人们通过对不同的时期股价平均数的比较，可以认识多种股票价格变动水平。而股票指数是反映不同时期的股价变动情况的相对指标，也就是将第一时期的股价平均数作为另一时期股价平均数的基准的百分数。通过股票指数，人们可以了解计算期的股价比基期的股价上升或下降的百分比率。由于股票指数是一个相对指标，因此就一个较长的时期来说，股票指数比股价平均数能更为精确地衡量股价的变动。 1. 股价平均数的计算 股票价格平均数反映一定时点上市股票价格的绝对水平，它可分为简单算术股价平均数、修正的股价平均数、加权股价平均数三类。人们通过对不同时点股价平均数的比较，可以看出股票价格的变动情况及趋势。 (1)简单算术股价平均数 简单算术股价平均数是将样本股票每日收盘价之和除以样本数得出的，即： 简单算术股价平均数＝(P1＋P2＋P3＋…＋ Pn)/n 世界上第一个股票价格平均——道·琼斯股价平均数在1928年10月1日前就是使用简单算术平均法计算的。 现假设从某一股市采样的股票为A、B、C、D四种，在某一交易日的收盘价分别为10元、16元、24元和30元，计算该市场股价平均数。将上述数置入公式中，即得： 股价平均数＝(P1＋P2＋P3＋P4)/n ＝（10＋16＋24＋30）/4 ＝20(元) 简单算术股价平均数虽然计算较简便，但它有两个缺点：一是它未考虑各种样本股票的权数， 从而不能区分重要性不同的样本股票对股价平均数的不同影响。二是当样本股票发生股票分割派发红股、增资等情况时，股价平均数会产生断层而失去连续性，使时间序列前后的比较发生困难。例如，上述D股票发生以1股分割为3股时，股价势必从30元下调为10元， 这时平均数就不是按上面计算得出的20元， 而是(10＋16＋24＋10)/4＝15(元)。这就是说，由于D股分割技术上的变化，导致股价平均数从20元下跌为15元(这还未考虑其他影响股价变动的因素)，显然不符合平均数作为反映股价变动指标的要求。 (2)修正的股份平均数 修正的股价平均数有两种： 一是除数修正法，又称道式修正法。 这是美国道·琼斯在1928年创造的一种计算股价平均数的方法。该法的核心是求出一个常数除数，以修正因股票分割、增资、发放红股等因素造成股价平均数的变化，以保持股份平均数的连续性和可比性。 具体作法是以新股价总额除以旧股价平均数，求出新的除数，再以计算期的股价总额除以新除数，这就得出修正的股介平均数。即： 新除数＝变动后的新股价总额/旧的股价平均数 修正的股价平均数＝报告期股价总额/新除数 在前面的例子除数是4，经调整后的新的除数应是： 新的除数＝(10＋16＋24＋10)/20＝3，将新的除数代入下列式中，则： 修正的股价平均数＝(10＋16＋24＋10)/3＝20(元)得出的平均数与未分割时计算的一样，股价水平也不会因股票分割而变动。 二是股价修正法。股价修正法就是将股票分割等，变动后的股价还原为变动前的股价，使股价平均数不会因此变动。美国《纽约时报》编制的500 种股价平均数就采用股价修正法来计算股价平均数。 (3)加权股价平均数 加权股价平均数是根据各种样本股票的相对重要性进行加权平均计算的股价平均数，其权数(Q) 可以是成交股数、股票总市值、股票发行量等。 2.股票指数的计算 股票指数是反映不同时点上股价变动情况的相对指标。通常是将报告期的股票价格与定的基期价格相比，并将两者的比值乘以基期的指数值，即为该报告期的股票指数。 股票指数的计算方法有三种：一是相对法，二是综合法，三是加权法。 (1)相对法 相对法又称平均法，就是先计算各样本股票指数。再加总求总的算术平均数。其计算公式为： 股票指数＝n个样本股票指数之和/n 英国的《经济学家》普通股票指数就使用这种计算法。 (2)综合法 综合法是先将样本股票的基期和报告期价格分别加总，然后相比求出股票指数。即： 股票指数＝报告期股价之和/基期股价之和 代入数字得： 股价指数＝(8＋12＋14＋18)/(5＋8＋ 10 ＋ 15) ＝ 52/38＝136.8% 即报告期的股价比基期上升了36.8%。 从平均法和综合法计算股票指数来看，两者都未考虑到由各种采样股票的发行量和交易量的不相同，而对整个股市股价的影响不一样等因素，因此，计算出来的指数亦不够准确。为使股票指数计算精确，则需要加入权数，这个权数可以是交易量，亦可以是发行量。 (3)加权法 加权股票指数是根据各期样本股票的相对重要性予以加权，其权数可以是成交股数、股票发行量等。按时间划分，权数可以是基期权数，也可以是报告期权数。以基期成交股数(或发行量)为权数的指数称为拉斯拜尔指数；以报告期成交股数(或发行量)为权数的指数称为派许指数。 拉斯拜尔指数偏重基期成交股数(或发行量)，而派许指数则偏重报告期的成交股数(或发行量)。目前世界上大多数股票指数都是派许指数。

指数基金也就是股票基金

指数基金与主动投资型基金相比通常具有以下几个显著特点： 1、低周转率。基金经理的买卖动机仅来源于资金的供求，而不理会证券市场涨跌的影响。当有新增资金加入时，它按比例购进股票；当要应付赎回资金时，它按比例卖出股票。而当有股指期货可供交易时，它甚至无须买卖股票现货，只需买卖期指就可达到上述目的。在这种情况下，基金的周转率会非常低，正常情况下每年的周转率在30%左右，周转率最低的基金可低至5%左右。 2、低费用。由于不需要对股票进行研究，也不需要频繁买卖股票，用一台PC机就足可应付日常管理工作，因而研究成本和人员成本都可以降到最低。指数基金收取的管理费一般要比主动型基金低一个百分点。最大的指数基金Vanguard SP 500的年管理费收取比例为0.18%。最近它又向资金量大、持有时间长的投资者提供折扣优惠，如向持有5万美元基金单位10年、15万美元基金单位2年、以及购买了25万美元以上基金单位的投资者只收0.12%的管理费，这一比例比我国的基金托管费0.25%还低。除管理费用较低外，由于买卖次数少，上缴的资本利得税和交易佣金也很少。 3、低现金存量。由于基金投资比较分散，买进的又都是市值较高的指数成份股，变现容易。而且没有追涨杀跌的需求，因而它无需持有现金，几乎将所有资金全部投入股市。 4、大规模。基金规模越大越适合指数化投资，因为基金规模比较大时，已不合适做行业性投资，其买卖行为必定会对某一行业的股票产生较大的市场冲击。只有分散到越来越多的股票上，这实际上就更接近指数化投资。有人分析美国最大的基金管理公司富达投资顾问公司（Fidelity Investment）旗下三只最大的基金发现，规模越大，持仓越接近指数的股票构成。表1是跟踪标准普尔500种指数的Vanguard SP 500指数基金与富达麦哲伦等三只主动型基金的对比情况。

参考资料：

不同基金公司的沪深300指数基金持股基本一样，但是持股比例会有所不同的，这主要靠基金经理的跟踪指数的水平啦，比例是可以调的，但是指数是规定的啦

系统性风险用贝塔来衡2113量，贝塔等于1是指市5261场指数上涨10%，标的资产4102价格也上涨10%，贝塔等于16530.5指市场指数上涨10%，标的资产价格上涨5%，也就是说贝塔衡量的是标的资产价格对市场波动的反应程度，系统性风险当然有可能小于零，那些市场指数涨，标的资产价格却跌的贝塔值就是负的，也就是系统性风险小于零。比如市场指数涨10%，标的资产价格跌10%，那么其贝塔值为-1。也就是系统性风险小于零。希望采纳

不能随意更改的，指数基金就是被动投资，相对于股票基金受基金经理投资水平的影响不是很大。

基金公司的季报上有公布 你可以去看看

使用万德系统查询希望采纳

基金公2113司没有持仓比例，应该5261是具体基金会有持4102仓比例。这方面我们可以通1653过两种方式查询：基金季报，在基金公司，点击具体基金都会看到在定期公告里有最新的季报，里面会显示持仓比例，10大重仓股等等，但已经是上个季度末的数据。第三方基金综合网站，比如数米网， 天天基金等，他们会把基金季报总结出来有用的部分，比如持仓比例，行业偏重，10大重仓股等信息摘出来给投资者呈现，通过这里也可以看，但是一样是上个季度末的情况。比如：（资料来源：数米基金网）

计算基金仓位的2113方法很简单，就是利用6月10日当天的5261基金净值4102变化率，除以市场的1653整体跌幅，我们选择的是代表性极强的沪深300指数，当天下跌8.11％，仓位＝净值变动率÷沪深300指数变动率×100%。比如嘉实沪深300指数型基金6月10日净值下跌7.76％，该基金的仓位计算公式就是（－7.76％/－8.11％）×100%，计算结果显示目前嘉实沪深300指数型基金的仓位为95.68％，与指数型基金的配置水平吻合。

指数基金是一种以拟合目2113标指数、跟踪5261目标指数变化为原则，实现与4102市场同步成长1653的基金品种。指数基金的投资采取拟合目标指数收益率的投资策略，分散投资于目标指数的成份股，力求股票组合的收益率拟合该目标指数所代表的资本市场的平均收益率。运作上，它比其他开放式基金具有更有效规避非系统风险、交易费用低廉、延迟纳税、监控投入少和操作简便的特点。 完全复制型指数基金：力求按照基准指数的成分和权重进行配置，以最大限度地减小跟踪误差为目标。增强型指数基金：在将大部分资产按照基准指数权重配置的基础上，也用一部分资产进行积极的投资。其目标为在紧密跟踪基准指数的同时获得高于基准指数的收益。基金经理操作如果是完全复制型指数，那么和指数背离不大。如果是增强型指数，那么久看基金经理的配置和独到见解了。

指数基金的股票跟着市场走，但是每只股票的仓位，基金经理是可以控制的哦。因此指数基金和大盘涨跌有很大的相关性，一定是同方向运动的，但涨跌的幅度可以不同。

差的不是很多，我看了下华夏公司的50ETF指数型基金去年7月16日左右的基金价格跟今天的差不多，而当时大盘的点位是3800－－3900点左右。

经理会调整资金。像你说这钟情况，基本不会出线啦！！

指数基金的任务就是尽可能无误差的跟踪标的指数，现在的指数基金基本都是完全复制指数成分股，并且按照成分股的权重进行配置。以达到复制指数，跟踪指数涨跌的作用。所以必须要以较高仓位运行才可以。否则难以完美的跟踪指数。所以可以看到指数型基金的仓位几乎不会低于90%，甚至经常达到95%。所以对于一只股票型指数基金，也是纯股票型基金，不会投资于债券资产。

沪深300的指数基2113金仅限于持有沪深5261300指数的样本股票.但是各个4102沪深300的指数基金在此范围内可1653以做不同的选择和不同的比例.你所举的情况完全于实际相符合.所举例子也对.沪深300指数基金之业绩所以有差别,原因就在于此.

我个人认为大盘还有上升空间。。。对于定投来说本来就是在规避风险。。。其实定投股票型不见得就比指数型的好指数型对市场更敏感点。。希望采纳

不会这么大吧。系统搞错了吧。金融在50的权重里面不会只有3.8%的。每半年调整一次成分股，根据交易量和盘子。但是不可能这么大。

不知2113道你说的是不是指基金公司持有股票的5261,如果是指这个很简单4102.例如:基金公司股票帐1653户里有100块钱买了50块的股票那就是持仓百分之50.买60那就是百分之60每个基金公司的持仓比例是不同的.因为每天都在买卖,因此比例也在不断变化.有专业的财经网站介绍基金的持仓情况.以便大家了解基金公司对各时期市场变化的判断和看法.除了专业机构个人是很难了解这些情况的.因为你不知道他帐户里有多少钱.也不知道他买了那些股票.

1.在一个2113有效市场里，被动投资5261是最有效的投资，也就是指数4102基金是最好的投资选择，价值1653肯定是有的，因为首先需要不同的投资品种，其次指数基金作为一种被动跟踪指数的投资品，可以达到投资指数的目的2.指数基金多了，几乎大部分市场重要指数都有相应的指数基金，优势还是比较明显的，因为大部分指数基金的收益是高于股票基金的平均收益率的或者说能跑赢指数基金的股票基金不多

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