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ETF频频上新 “豪气”大买家浮出水面

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  今年以来,以ETF为代表的指数基金市场热度颇高。近日,ETF产品颇受市场资金追捧,交易活跃度明显提升。此外,ETF还在频频上新,成为投资者布局的“利器”。

  中国证券报记者发现,上新的ETF中,出手阔绰的大买家不在少数。在7月以来新上市ETF中,券商机构、私募产品成为最大买家,多次出现在基金前十大持有人名单中。

  ETF产品受追捧

  近日,ETF产品热度持续提升,多只基金获得资金大幅流入,最大股票ETF华泰柏瑞沪深300ETF规模再创历史新高。数据显示,截至8月3日,仅3天时间,ETF产品份额增加超过50亿份。科创50、沪深300、中证港股通互联网、中证全指半导体、上证50等主题指数ETF近一周份额均增加超15亿份。

  与此同时,ETF还在频频上新。数据显示,7月,新上市ETF达15只,为今年以来月度新高。与去年7月新上市ETF多以碳中和主题产品为主有所不同,今年7月新上市基金更加多样化。既包括中证100、中证500、中证800等宽基指数产品,也覆盖半导体材料设备、汽车、电信、生物医药、有色金属矿业等多个行业主题。

  值得注意的是,今年上半年,以ETF为代表的指数基金业绩一度明显跑赢主动权益基金,受到市场热议。截至8月3日,年初至今涨幅居前的基金中,指数型基金是一大主力。数据显示,年初至今涨幅超过40%的基金中,指数型基金占比超过70%。

  大买家多为券商和私募

  从近期新上市ETF前十大持有人信息来看,券商、私募机构成为最大买家。

  以南方中证通信服务ETF为例,南方基金8月2日发布的公告显示,截至7月31日,该基金前十名场内基金份额持有人中,券商占据六席,合计持有基金份额超6000万份,首创证券以超800万份持有份额位居首位。此外,上海银叶投资有限公司-银叶-引玉1期量化对冲私募证券投资基金以及3名个人投资者分别持有基金份额约200万份。

  7月上市的ETF中,除了广发中证全指汽车ETF、鹏华沪深300ETF、富国恒生港股通医疗保健ETF第一大持有人为个人投资者外,其余基金第一大持有人均为机构投资者,且也多以券商、私募为主。最“豪气”私募买手——国新央企新发展格局私募证券投资基金一举成为3只ETF第一大股东,合计持有份额4.9亿份。

  从前十大持有人整体情况来看,华泰证券似乎热衷于大手笔持有ETF。包括即将于8月7日上市的南方中证通信服务ETF和将于8月8日上市的景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF在内,7月以来新上架的17只ETF中,已有5只基金的前十大买手列表中出现华泰证券身影。此外,中信证券、上海鹤禧私募基金管理有限公司-鹤禧阿尔法一号私募证券投资基金等也进入多只产品的前十大持有人序列。

  ETF布局不宜一拥而上

  在权益基金发行偏冷之际,ETF的火热促使不少公募基金公司开始加大这一赛道的布局力度,新发产品开始向ETF品种倾斜,举办ETF投教活动等。不过,在业内人士看来,ETF布局并不适合一拥而上。

  由于ETF产品均为跟踪指数复制投资,持仓差异不大,因此在布局过程中,是否掌握先发优势显得尤为重要。“毕竟跟踪同一指数的产品,大家没必要买那么多只。”业内人士认为,在当前ETF市场环境下,唯有创新才能形成特色化优势,一味挤入热门赛道可能效果有限。

  也有公募人士认为,ETF产品布局对于流动性要求较高,需要基金公司能够掌握更多的做市商资源,能够有效提高产品在二级市场的流动性和活跃度,而不陷入“僵尸基金”的困境。

  此外,ETF产品管理有一定的复杂性,管理人需要花费较多精力做每日申购赎回清单,一旦某个环节出现问题,就会导致基金运作异常,这也对新入场者形成挑战。此前就不乏“新玩家”因为申购赎回清单异常,而紧急暂停相关ETF的申购赎回操作。

(文章来源:中国证券报)

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