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布局国际市场 多家上市公司筹划发行GDR

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  明阳智能和健康元两家上市公司日前同时披露有关推进全球存托凭证(简称“GDR”)发行并在境外上市的进展公告。其中,明阳智能公告称,公司发行GDR招股说明书已获得英国金融行为监管局批准,预计于伦敦时间7月13日正式在伦敦证券交易所上市。

  据中国证券报记者统计,明阳智能是今年第13家拟境外发行GDR的A股上市公司。业内人士表示,A股上市公司在境外发行GDR可拓宽融资渠道,提升国际知名度,吸引国际投资者,同时还能拓宽国际市场。

  密集筹划发行GDR

  明阳智能公告显示,公司本次发行的GDR已经在伦敦证券交易所(简称“伦交所”)附条件交易,并将于7月13日正式上市,GDR最终发行价格为每份21美元。

  明阳智能此次发行的GDR数量为3366.05万份,募集资金总额为7.07亿美元。明阳智能称,公司GDR项目在开簿后一个小时内便实现了对初始规模的覆盖,最终在获得超过初始规模5倍的认购后提前结束簿记。

  今年2月11日,为进一步便利跨境投融资、促进要素资源的全球化配置,推进资本市场制度型开放,中国证监会对《关于上海证券交易所与伦敦证券交易所互联互通存托凭证业务的监管规定(试行)》进行修订,修订后名称定为《境内外证券交易所互联互通存托凭证业务监管规定》(简称“新规”)。

  根据新规,沪深两市符合条件的上市公司均可发行GDR,上市地进一步拓展,有英国、瑞士、德国三地可选。

  新规实施5个月来,已有包括明阳智能、健康元、巨星科技、韦尔股份、东鹏饮料、杉杉股份等13家A股上市公司宣布筹划发行GDR并在境外上市。

  记者注意到,上述13家上市公司中,除了明阳智能选择在伦交所上市,欣旺达和巨星科技两家公司暂未确定上市地点,其余10家上市公司均计划选择在瑞士证券交易所(简称“瑞交所”)上市。业内人士表示,瑞交所在市盈率等方面对企业估值相对较高,具有一定竞争力,成为上市公司青睐的上市地。

  加快国际战略布局

  就目前上述公司筹划GDR发行并在境外上市的进度来看,明阳智能领先于其他上市公司进度。其余12家上市公司中,科达制造与格林美于6月下旬宣布发行GDR并在境外上市事宜获证监会批复;乐普医疗和国轩高科称GDR发行事宜处于证监会受理中;健康元、杉杉股份、方大炭素3家公司的相关议案获股东大会通过;其余公司还在积极推进中。因此,明阳智能将成为互联互通存托凭证业务新规落地以来,首家完成GDR发行并在境外上市的A股上市公司。

  相比往年,今年申请发行GDR并在境外上市的公司增多。拓展国际化业务、加快推进国际化战略成为上市公司发行GDR并在境外上市的关键原因。以国轩高科为例,公司计划在欧洲、北美等海外市场加大动力电池产能建设和配套产业建设,建设新一代一流的动力电池生产线,快速实现海外市场布局,完善公司全球化产业链研发体系。

  在发行GDR募集资金用途方面,大多数公司宣布将投入国际化业务布局。其中,三一重工表示,所募集的资金将主要用于公司国际化业务,进一步推动公司国际化进程,提升公司的盈利能力和综合竞争力。

  除拓展海外市场外,发行GDR并在境外上市也有助于拓宽上市公司的融资渠道。华鑫证券表示,通过发行GDR,公司可以募集境外资金;同时,公司通过与境外资本市场直接联系,可以吸引海外的长期投资者,改善公司的股东结构。

  锂电池企业居多

  从行业方面来看,上述13家上市公司中有4家锂电池企业,占比居多,包括国轩高科、欣旺达、杉杉股份、格林美。业内人士表示,这从侧面折射出锂电产业链景气度高,产业链公司欲加快国际市场布局,提升国际市场份额和竞争力。

  近年来,随着我国新能源汽车行业持续高景气,锂电池产业链公司业绩纷纷向好。以当升科技为例,公司预计今年上半年净利润为9亿元-10亿元,同比增长101.33%-123.7%。值得注意的是,当升科技去年净利润为10.91亿元,这意味着,今年上半年的净利已接近去年的净利总额。

  同时,锂电池产业链公司纷纷加快海外市场布局。国轩高科日前在机构调研中表示,公司全球化战略目标非常明确,未来五年海外产能规划达100GWh,布局聚焦欧洲、北美和东南亚市场。目前,国轩高科已完成对博世集团位于德国哥廷根工厂的收购,拟借助博世集团资源,在欧洲建设首个新能源生产运营基地,正式在欧洲开展本地化生产,使国轩电池迅速走向欧洲市场。国轩高科表示,本次GDR项目有利于加快公司的国际战略布局,打造公司国际化品牌和形象,并满足海外业务发展资金的需求。

  山西证券表示,锂电池仍处于供不应求状态,叠加储能需求不断增加、部分地区加码鼓励新能源汽车消费,看好后期锂电池产业链相关公司的业绩表现。

(文章来源:中国证券报)

文章来源:中国证券报

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