500亿财经网

黄金T+D收盘微幅回升 受美联储鲍威尔鸽派言论支持

1

  周三(6月23日)上海黄金交易所黄金T+D收盘上涨0.08%至371.81元/克,成交量19.78吨;白银T+D收盘上涨0.28%至5342元/千克。金价微幅收涨,延续了本周以来的反弹回升的态势,主要受益于技术上的调整,此外美联储主席鲍威尔的鸽派沿路也给金价带来一些支持。鲍威尔承诺在一段时间内将利率维持在接近零的水平,不会仅仅基于对短期通胀上升的恐惧而过快加息。

  上海黄金交易所2021年6月23日交易行情,黄金T+D成交量19.78吨;

  黄金T+D收盘上涨0.08%至371.81元/克,成交量19.78吨,成交金额73亿5303万9680元,交收方向“多支付给空”,交收量7.486吨;

  迷你金T+D收盘上涨0.14%至372.11元/克,成交量3.374吨,成交金额12亿5425万6652元,交收方向“空支付给多”,交收量18.884吨;

  白银T+D收盘上涨0.28%至5342元/千克,成交量3112.824吨,成交金额166亿222万5872元,交收方向“多支付给空”,交收量89.790吨;

  市场对变异病毒的担忧情绪升温,支持金价

  以色列总理贝内特6月22日发表声明说,近期该国新冠确诊病例数显著增加,新冠疫情已在该国重新暴发。以卫生部数据显示,该国21日新增新冠确诊病例125例,这是近两个月以来的新高。

  据外媒6月22日报道,贝内特在22日发表的电视声明中表示,基于目前的数据,政府认为疫情已重新暴发。

  贝内特表示,德尔塔变异新冠病毒已传播至以色列,“该变异病毒传播速度快,且会感染已接种疫苗的人群。”但他表示,以色列目前“状况良好”,民众“无需恐慌”。

  据当地媒体报道,目前新增病例大多来自以色列某些城市的中小学校。以色列卫生部总干事谢齐·莱维在接受当地媒体采访时表示,大约70%的新增病例与德尔塔变异新冠病毒有关。

  卫生部21日宣布,“强烈建议”为12岁至15岁的青少年接种新冠疫苗。截至目前,有近80%的以色列成年人完成了疫苗接种,该国还未对16岁以下的儿童和青少年开展接种工作。

  截至6月23日,以色列累计新冠肺炎确诊病例数为84万,其中6428人病亡。此前,以色列以其疫苗高接种率被认为达到了“群体免疫”,并已逐步放宽限制措施。

  美联储主席鲍威尔为加息预期降温,支持金价

  隔夜美联储主席鲍威尔发表讲话,为加息预期降温。美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)周二重申,美联储将鼓励就业市场出现广泛而全面的复苏,不会仅仅因为担心通胀而过快加息。

  鲍威尔在美国众议院小组听证会上表示,我们不会因为担心可能出现通胀而先发制人地加息。我们将等待实际通胀或其他失衡的证据。

  近期的物价上涨已将消费者价格指数(CPI)推高至13年高位,不少人担忧物价上涨已失控。不过,鲍威尔表示,近期的高通胀数据并不意味着经济普遍紧缩,这将需要更高的利率。他指出,随着经济在疫情后重新开放,商品和服务需求上升,供应链瓶颈挑战整个经济。

  鲍威尔说,这些价格压力应该会自行缓解。在制定即将出台的货币政策时,鲍威尔承诺,美联储将继续关注广泛的劳动力市场统计数据,包括不同种族和其他群体的情况。

  鲍威尔还强调,美国“非常、非常不可能”重演1970年代式的通胀,主要是因为美联储对价格稳定的承诺。

  鲍威尔称,美联储致力于价格稳定,明确了价格稳定是什么,并准备使用其工具将通货膨胀率保持在2%左右。所有这些对我来说都表明,我们在20世纪70年代看到的一幕……我不认为会发生这样的事情。

  美联储上周在其政策会议上透露,政策制定者目前预计到2023年底将加息两次,比此前预期的要早,这一消息令市场感到意外。但在本周,鲍威尔又表示,美联储“将尽我们所能支持经济,只要它需要完成复苏。”

  Wolfpack Capital首席投资官Jeff Wright表示,鲍威尔证词强调了通胀,并重申了人们并不一致认同的暂时性通胀概念。黄金的问题在于暂时性的通货膨胀不是一种客观的衡量方法,而且存在广泛的解释空间。美联储提高利率是对遏制通胀最直接的反应,但很难确定美联储将在何时开始这一过程——首先是逐步缩减资产购买规模,然后才是真正提高利率。

  ActivTrades技术分析师Pierre Veyret在周二的一份报告中写道:在上周的抛售之后,黄金市场正在1770美元至1800美元之间盘整,因为投资者难以更清楚地了解黄金的短期前景。

  全球可持续债券发行创新高,削弱金价避险需求施压金价

  穆迪日前发布行业深度研究《全球可持续金融:随着市场兴趣大增,2021年第一季度可持续发展债券发行量创新高》的报告称,第一季度全球绿色、社会和可持续发展(ESG)债券发行维持强劲增长。

  2021年第一季度,全球可持续发展债券发行量达到2310亿美元的历史新纪录,高出去年第一季度高3倍多,较2020年最后一个季度1950亿美元发行量高出19%。2310亿美元的季度发行量包括以下三类刷新季度发行量纪录的债券:990亿美元的绿色债券、900亿美元的社会责任债券和420亿美元的可持续发展债券。可持续发展债券占第一季度全球债务发行总量的9.4%,季度占比处于历史第二高位。

  第一季度与可持续发展目标挂钩的债券发行量也创下了86亿美元的新高,较去年第四季度的54亿美元增长57%。预计2021年余下时间内这些债券仍有望大幅增长。第一季度可持续发展目标挂钩贷款也创下970亿美元的新高,较2020年第四季度前一历史高点增长29%。

  穆迪认为,快速发展的政策和监管环境令可持续金融成为关注焦点。中国、欧盟和美国等部分全球最大经济体近期的行动将对全球可持续金融市场的增长和发展产生重大影响。

  美债收益率维持跌势,给金价带来支持

  在美联储如预期般释放鹰派信号后,美债收益率走势却让分析师们大跌眼镜——从上周四凌晨起,长期美债收益率一路下跌,其中10年期美债收益率从1.5%一度跌至1.35%,导致他们的美债空头遭遇不小的损失。

  具体而言,由于周五日经股指骤然大跌4%,令众多日元利差交易资本担心美联储鹰派信号将触发全球股市估值大幅回调,转而涌入长期美债避险。

  加拿大皇家银行亚洲货币策略主管Alvin T.Tan表示,上周五当天日元对主要货币汇率均出现上涨,表明大量日元利差交易资本正压缩美股日股等风险资产的杠杆投资,这是典型的避险投资迹象,且当时日元汇率上涨与美债收益率下跌的相关性骤然提升,表明当时日元利差交易资本正在抛股买债。

  日元利差交易资本的避险买债举措,无形间带来了更大的羊群效应——随着长期美债收益率持续走低,大量对冲基金不得不对美债进行空头回补止损,导致美债价格继续上涨(收益率进一步下跌)。

  数据显示,整个上周五,美债期货市场的10年期美债未平仓量较前一个交易日骤降逾125亿美元,表明大量对冲基金不得不止损了10年期美债空头头寸。

  分析认为,日元利差交易避险买债,或许是“表面现象”——美债收益率逆势大跌的更深层次原因,是美联储鹰派信号驱动越来越多华尔街投资机构大幅削减通胀交易头寸。

  摩根士丹利等投行也相继表示正退出通胀交易。此前,这些华尔街投资机构在加仓通胀交易同时,还会押注美债收益率曲线陡峭化,如今随着通胀交易退潮,他们转而押注美债收益率曲线扁平化。其结果是大量华尔街投资机构纷纷买入长期美债,一度将5年期和30年期美国国债之间的利差推至年内最低值。

  通胀交易退潮所衍生的美债收益率曲线扁平化投机潮,也得到众多投行的力挺。比如高盛分析师直接建议解除30年期美债的空头头寸。

  押注债券收益率扁平化,不仅仅出现在美国,澳洲的3年期与10年期国债利差也一度创下2月以来的最低点,表明大量华尔街投资机构正围绕全球货币政策趋紧开展新的政策套利。

  分析指出,目前,我们已不敢再开展任何沽空美债(押注收益率上涨)的豪赌,因为任何风吹草动都会触发美债收益率再度逆势下跌。究其原因,围绕美联储货币政策转向的市场博弈正在迅速升级,原先的投资策略反而可能成为被狙击的对象。

(文章来源:汇通网)

文章来源:汇通网

标签: #上海黄金交易所#上涨#成交量#收盘#美联储#言论#金价#鲍威尔#鸽派