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巨丰投顾:分歧来了!大资金调仓换股迹象明显 A股机会在哪里?

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  观点:滞胀以及过热的信号开始逐步释放,经济复苏虽然仍处于加速状态,但是经济复苏已经进入了后期,伴随着经济复苏进入后期以及流动性边际收紧之际,接下来实质性收紧也将是趋势,这对股市来说不是好消息。而且经历2月中旬以来的下跌之后,市场牛市格局也有望发生较大变化,牛市依然没有结束,但是已经进入牛市后期,整体性机会并不明显下,要注意局部性的板块以及局部性的牛市机会。

  今日,沪深两市双双高开,开盘后沪指拉升而深成指走低,但随后双双拉升,在石油板块的带领下,沪指盘中强势。午后,两市高位震荡,盘中一度跳水回落下深成指翻绿。尾盘,两市再次回升,全天冲高回落表现。盘面上,公用事业、医药生物领涨,机械设备、农林牧渔、银行的涨幅居前,而计算机板块领跌,通信、家用电器、钢铁等走低。

  自美联储议息会议以来,市场意见分歧开始加大。尽管美联储加息时间基本确立,全球流动性拐点到来也基本确定。如此之下,市场资金面迎来分化,从近期多数权重股的走低看,大资金似有调仓换股的趋势,而结合市场高低切换的表现看,对于高估值品种的担忧再次来袭。

  这种情况下,近期市场中估值相对较低的科技以及科创品种开始表现,而与此同时,行业景气度较强的半导体以及光伏、新能源汽车等也迎来较强的表现。可以说,这也是市场风格阶段轮换的重要体现。

  一般来讲,市场产生分歧之际,指数波动将会加大,需要适当留意短期的波动风险。尤其是这两日小幅反弹之后,要谨防再次的回落和走低。当然,目前经济复苏还在延续,市场总体支撑向好。流动性保持相对稳定,市场仍处于牛市后半程行情。

  因此,接下来的市场走势过程中,首先需要做的就是防守。短期建议多留意外围市场的表现,尤其是可能的波动对国内市场的情绪影响;另一方面,权重股拉升之后迎来分化,一旦继续出现资金出逃迹象,还是需要谨防指数的再次下挫。而机会方面,继续跟踪低估值品种以及高景气度行业,同时对中报业绩预期向好的品种,也可积极的关注。

  总体看,市场仍处于2019年以来的牛市行情,只不过牛市进入后半程。多方来看,市场可能进入赚个股不赚指数的时代。这个时候,不建议重仓进行配置,也不建议随意进行个股的追进,更多的是保持适当仓位,进行阶段机会的捕捉。

(文章来源:巨丰财经)

文章来源:巨丰财经

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