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“双十一”这些标的也“打折” 基金经理买买买!

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  十一长假后,A股快速拉升,并震荡下行,上周上证指数跌幅达到1.75%,七成以上个股收跌。光大金工数据显示,上周市场情绪环比下降,处于中性偏谨慎的状态。

  尽管不少基金经理预判四季度可能维持震荡,但双十一之下,部分“打折”标的对于基金经理来说,仍然颇有吸引力。上周,偏股型基金持股平均仓位明显提升,基金经理比“剁手党”提前进入买买买状态,消费板块再度获得青睐。

  据光大金工测算,股票型基金、偏股混合型基金上周仓位分别达到88.66%、86.09%,环比上升了2.48个百分点、3.15个百分点。

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  其中,在双十一对消费股可能出现提振效应的预期下,一般消费、可选消费概念股上周均获得偏股型基金的偏爱。实际上,近期偏股型基金对家电、汽车等可选消费的仓位提升一直在持续,带动相关指数表现强势。

  Choice数据显示,截至10月26日,申万汽车指数以30.9%的涨幅名列下半年申万一级行业指数涨幅榜第二,家用电器也涨逾15.7%。本月来,申万汽车指数更涨了近8%,暂列第一。

  汇丰晋信双核策略混合型基金是星涛认为,下半年以来,必选消费和可选消费均有较好表现,但相对来说,可选消费的表现更为突出,后续消费增长动能更多也会来自于可选消费。

  在他看来,今年以来复苏较为明显的消费行业有汽车、家电以及餐饮旅游等,比如乘用车单月销售已基本恢复到了疫情前的水平。受益于国内经济恢复超预期,这些耐用消费品显著回暖,显示居民的长期消费信心大幅回升。同时,随着疫苗技术和防控经验逐渐成熟,后续更多的线下消费服务也有望逐渐复苏,譬如院线、航空、酒店等。

  那么,双十一哪种品类可能成为赢家?

  是星涛表示,本届双十一的品类仍以电子产品、家电、化妆品、服饰鞋帽等为主。化妆品作为去年双十一的明星品类,预计今年会通过推新品、做促销、送周边等立体化营销手段继续发力、值得期待;小食品和个人护理小家电作为直播间高频出现的小而美品类,预计今年有望获得较高增长。另外,伴随年轻消费者的消费能力逐步增强,国货崛起或持续成为双十一的重要基调。

  业内人士认为,若担心短期A股震荡,投资消费主题基金是个不错的选择。Choice数据显示,历年双十一前,消费主题基金水平发挥也比较稳健。

  过去五年,除了2018年外,双十一前的5个交易日,有统计的消费主题基金平均净值涨幅均为正(不同份额分开计算),且上涨基金所占的比例都超过九成,2015年、2017年更全员上涨。

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  过去五年双十一前5个交易日消费主题基金净值涨幅情况

  同时,从今年以来整体表现看,有七成消费主题基金同类排名前五分之一,且有36只消费主题基金涨幅超过50%。“消费主题基金投资的标的具有稳健、长期的投资属性,适合买入并持有的简单投资策略。建议优先挑选风格稳定、具有长期优秀业绩的产品。”该人士说。

(文章来源:上海证券报)

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